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你需要多少退休金？每個人因為需求不同很難算出適用的統一數字，但是壽險業者強調，每個人都需要一個退休財務安全計畫的策略，透過可以有效保護現有資產的方式才能讓自己過一年有尊嚴的晚年生活。

其中，資產的保全和醫療費用的準備是退休規劃最重要的課題，台灣人壽建議透過分紅保單和增值型終身醫療險的帳戶來建構完善的退休計畫！

勞退新制的上路，將民眾退休規劃的意識退升至高點，大家開始意識到想要安度晚年一定要開始累積財富。加上高齡化的社會來臨，人越活越久，老年所需不是只有日常生活開銷，醫療費用絕對是重要的一環，因此在規劃退休的時候，必須想到的是讓財富和健康都可以更好的方法。

台灣人壽講師張宏畯表示，退休財務安全計畫的策略主要包含四大項，要能保護我們所關愛的親人、保護收入和儲蓄、保護現有資產和保護自己的晚年有尊嚴。

其中保護收入和儲蓄方面要特別留意侵蝕退休金的風險，尤以醫療支出最重要。保護現有資產方面是指要讓資產可以抗通膨且可合法的隱匿資產，例如幫人作保出事，保單中的資產就可不受法律上的追討，另外保險也是有效隱匿資產的方式。

另外，根據最新統計，目前六成的台北市老人需要靠下一代過活，其他更多數據都顯示，能夠獨立安享晚年的人並不多，可見一定要及早讓自己的財務獨立，才能保障過個有尊嚴的老年生活。

張宏畯指出，依照規劃退休的要點來看，目前的分紅保單加上增值型終身醫療險最能打造出完善的退休計畫。

分紅保單方面選保險公司比選保單還重要，建議民眾可以將保險公司償債和風險承受的能力（包括責任準備金的提撥是否充足、信用評等）、獲利能力（每年每股盈餘表現）、經營能力、其他相關指標（服務品質、承作企業年金）當作評選的指標。

至於增值型終身醫療險保單，因為其日額給付的部分在到期後就會自動增值，可以有效對抗通膨，等於替自己及早預備老年可能需要的龐大醫療支出。分紅保單則是不用買保險公司的股票就可以享有優於股東分紅七成，且萬一保險公司沒有賺錢也不用拿錢出來，加上保險公司每年的分紅，都可有效保全資產。

工商時報 96.9.24

我們可以不費心理財賺大錢，但是不可以不準備退休金！由於全球人口結構普遍邁向高齡化、少子化，加上未來生活物價、醫療費用只會比現在高，若沒有足夠的退休金，想在這個世代好命退休，恐怕不容易。因為這個時代，養兒不再是投資，而是負債；企業及政府提供的退休保障，只能應付部份退休需求，要想富足退休，要靠自己的時代！

（一）退休金三大金柱，個人金柱最重要針對退休後的老人經濟，OECD曾提出由政府、企業及個人支撐起的三大退休來源，我們可稱為「退休金三大金柱」。第一金柱為政府主導的強制性保險或年金，如國內勞保老年年金即是；第二為企業單位為其雇員每月提撥的退休金，如國內的勞退金；不過，最重要的是個人準備的第三根金柱。

因為，只要試算一下，即可知道光是靠政府及企業的退休金實在無法負擔長久的退休生活！在現有制度下，工作三十年後退休，以上兩者合計大約只能領到三百至四百萬元之譜，而按照一般統計，退休後考量物價上漲、醫療費用、晚年年數等大約需要一千萬元才能安享餘年，也就是說，個人要另行準備不足的六、七百萬元退休金，因此不可不重視。

二）理財不再是賺幾桶金，充裕退休金為首要！在退休金準備成為理財大事後，理財觀念也要有所改變，因為長期的退休金準備理財策略，將不同於傳統的賺幾桶金、幾百萬的短期目標。舉例來說，年輕人由於可以忍受較高風險，因此，可以設定幾年時間以積極型投資工具衝刺第一個百萬元，不過這對於接近退休的投資人來說，就不適合高報酬、高風險的理財工具，而應以賺取穩定收益、保護投資本金為主。從年輕到接近退休的準備過程中，應該依據不同年齡，調整不同的資產配置，達到控制投資組合風險、追求長期資本累積及報酬的退休金投資訴求。

（三）合適投資工具，借力使力，長遠的投資計劃更應重視投資工具的選擇。以退休或長期理財規劃為目標的金融商品，大致上可以追求絕對報酬基金，以及目標日期型基金為核心投資。

由於退休金準備強調的是資產的累積，較不容許承擔資本損失的風險，因此以所謂的追求絕對報酬基金－即以控制投資組合風險為主， 並追求一個區間的絕對報酬，是不錯的投資工具，常見的是運用財務工程技術投資於全球金融市場的計量模組基金。

報酬相隨的即是風險，因此建議投資人要依自己的風險承受度，適時轉換不同風險的基金。想要擁有美好的退休生活，現在就要開始準備且越早開始效果越大。

許慶雲（本文作者為德盛安聯投信總經理）

「退休」是每個人都會遇到的階段，而每個年齡也會有不同的規劃。若以年齡做為分水嶺，大致可以分為三個階段：25～45歲、46～60歲、以及61歲以上。

保誠人壽行銷企劃處資深協理鄭澦建議，面對人生中不同階段的需求，在規劃時要兼顧「現在的保障」及「對未來的準備」。現在的保障」指的是壽險、意外險、健康險保險，提供自己及家人生活的安全無虞，「對未來的準備」則強調透過及早退休規劃，為未來退休生活做好準備。

第一階段：25～45歲　

此階段雖距離退休還有一段時間，但生活壓力隨著車貸、房貸、子女教育費用等增加的速度也最快。無論是單身或已婚，建議可選擇兼具「中長期累積」與「保障」功能，且可附加醫療及意外保險附約的投資型保單，透過長期的規劃，在享有保障的基礎下還能為自己長期累積資產。

同時提醒有家庭的人，在家庭必要支出外，尤其要「專款專戶」做存款準備，為自己預約無憂的退休生活。

也可以子女的名義購買儲蓄險，退休前領取的錢用來做子女的教育基金，退休後可用來做為自己的退休金。

第二階段：46～60歲　

此階段是人生支出的最高峰，退休規劃也是必備的課題，若發現退休金準備不足時，可考慮把原先預定的退休年齡延後，透過增加的工作時間累積退休金不足的缺口，並選擇可以較穩健、快速累積的工具。

以零前置費用、低保單維持費用的年金保險以及英式分紅保單為例，前者所繳的保費全額投入投資帳戶中，可以讓退休準備金累積更迅速。而後者英式分紅保單將保單紅利，每年除了基本保險金額可以進行紅利分配外，歷年累積下來的分紅保額也可以再分配紅利。

此種類似複利的設計，可以讓保單價值愈來愈高，擁有壽險保障的同時，還可累積財富。而醫療費節節高升的情況下，退休金與醫療儲備金必須同步規劃妥當。醫療儲備金可藉由終身醫療險、重大疾病險以及長期看護險等，建構完整的健康防護平台。

第三階段：61歲以上

大部份的人已步入退休，規劃應以「保本」為重點，例如可選擇一次繳足保費的躉繳型保單。讓自己擁有源源不斷的穩定收入，最能確保退休生活的安定無虞，同時在年輕階段若已準備終身醫療或長期看護保險等保障，在必要時將能有更充裕的經濟補償以及更佳的醫療品質。

工商時報 96.9.6

高齡化社會來臨，但退休年齡卻逐年下滑，根據主計處統計，工作至60歲才退休的上班族已不到4成，如果以活到80歲來看，退休後還有超過20年的生活要過。因此，退休理財是近年來相當熱門的話題。

一般來說，退休金的來源有三大支柱，分別為：勞保給付、勞退新制每月提撥6%的勞退金及個人的資產存款。

不要以為才工作沒幾年，離退休還很遠，不需要擔心退休的事。但個人財產規劃協會卻指出，如果以一個現年30歲，平均月薪3萬元的上班族為例，工作到60歲退休，活到80歲來試算退休金需求，若以世界銀行定義的理想所得替代率70%來看，退休後的20年所需的退休金達504萬元，加上平均醫療保健費用300萬元，共需至少800萬元，而且這是未考慮通膨的金額。

但是計算勞保給付，最高45個月×月薪3萬元=135萬元；勞退新制給付部分，以工作30年，每月提撥6%，勞退基金保證固定收益2%的條件計算，可以領到的勞退金不到70萬元；也就是說，兩項政府、社會的退休補助，僅能提供約200萬元的退休金，還有多達600元的資金，需要靠個人的資產存款。

面對如此龐大的退休金缺口，個人財產規劃協會表示，一般來說，除了儲蓄，借重保險、基金等錢滾錢的投資工具，來累積財富、對抗通膨，是退休理財最基本的方法，有些「進階」的方式還包括了：買零股、年金險或購買滿期還本儲蓄險。

個人財產規劃協會表示，打造輕鬆的晚年生活有5大原則：一、醫療保險先作足；二、擬訂退休計畫，算出資金缺口，選擇適宜的投資工具；三、開設退休金專用帳戶；四、長期分攤，累積複利；五、適度分散風險，作好資產配置。

雖然退休規劃觀念炒得沸沸揚揚，但由於對勞退金缺口、通膨問題的憂患意識不足，大多數人的投資多只想到成家立業、買車買房等資金需求，卻忽略了實際付諸行動著手退休理財。因此，個人財產規劃協會呼籲上班族們，即使薪水有限，也要透過資產配置，專門挪出一筆錢及早進行退休理財。

隨著時代的變遷，現代人面臨少子化、退休年齡提早、平均壽命延 長等條件的變化，想要快樂退休的挑戰遠大過上一代。台灣近年來晚 婚少子，造成出生率頻創新低，經建會已預測未來十年內，台灣就會 進入人口負成長的狀態。目前約當每七個人扶養一名老人，到了三十 年後，約每兩個工作人口就須扶養一名老人。

根據調查，現在一般人期望的退休年齡為六十三歲，但是目前平均 的退休年齡卻是五十六歲，能夠賺錢儲存退休金的時間遠比預期來的短。再加上，台灣實質薪資已有十年在原地踏步，未來養老負擔變大 ，收入成長緩慢，退休年齡提早，這是一個嚴重的社會問題。

了解退休規劃的重要，接下來就是如何去執行。如何規劃退休財富的第一步就是先訂定明確的目標。先預計退休之後每月要花多少錢，之後可以計算出退休時需要準備多少資金。有了這個總金額目標，假設在不同的報酬率情況下，就可以算出每月必須存多少錢，需要存多久，接下來就是持之以恆的朝目標邁進。

如何規劃退休財富的第二步就是選擇投資方法及工具。在一般人的認知中，投資理財不外乎就是投資什麼市場、何時進出，但是在退休理財規劃中，因為是屬於長期的規劃，風險及報酬必須兼顧，太頻繁的買進賣出，反而報酬不如預期。投資工具的選擇不外乎基金、保險 加上一些績優股票及優質債券。

如何規劃退休財富的第三步是了解自己的個性。近來國外的研究顯示，投資人的個性與投資人的投資結果有非常大的關連性。一般投資人在投資的時候常會出現幾項偏差，例如：風險規避的心態、沉沒成本的迷失、過分自信不然就是過分保守等。規劃退休財富時，若投資 人能夠提早知道這些常犯的錯誤，並且避免犯錯，投資報酬就會增加 許多，減少相當多的冤枉路。

退休是人生另一個舞台，當職場上的熄燈號吹過後，新生活的起床號緊接著響起。擁有充足的退休財富，展開另一場實踐夢想的旅程，這一切都必須靠著事前完善的規劃，一點一滴慢慢累積。

（本文作者 ：兆豐商銀財富管理中心副主任邢光仁）

對三十五歲的獨身主義者來說，正值壯年打拚期，在保險規劃上首重意外險與防癌險。壽險業者指出，許多單身人買保險會先偏重儲蓄養老金，其實並不恰當。

大誠保險經紀人吳宜樺指出，單身者最應先規劃足夠的意外險和癌症保險，因為重大意外和癌症來襲，不但不能工作，花費也很高；其次是醫療險，再來才是儲蓄或投資保險。

吳宜樺舉出自己的經驗，她說很多單身者在規劃保單的時候，因為正值壯年一切順遂，所以不會想到風險的問題，只想要存錢或投資規劃儲蓄的部份。

但因為人絕對會老病，且意外又來得突然，真正發生意外或醫療的時候，儲蓄根本不夠用，若嚴重，龐大的醫療費用也常造成家破人亡。

在退休部份，詮國保險經紀人褚榮芳表示，積極型的單身者可用投資型保單，保守型的人則可優先選擇增額型壽險、分紅保單來規劃，其次才是用年金險。

吳宜樺是用投資型保單來規劃退休，以三五歲男性為例，若投資報酬率四％的話，每月要存三萬元，二十年後才能每月領四萬元。若投資報酬率九％的話，每月只要存一萬七千元，十五年後就可每月領四萬元。

但吳宜樺強調，若要用投資型保單規劃退休，要注意風險的分散。另外有一個觀念是「先存再花」，先扣除掉生活基本開銷及保障型保險的支出之後，剩下的就要先存下來。

吳宜樺提醒，許多人常忽略規劃自己的「責任」保險。

但是很多開車族都沒有想到這一層，只願意保政府規定的少少的強制汽車責任保險，若沒再另外規劃任意第三人責任保險，屆時發生事情強制險通常都不夠賠。

【工商時報 96.8.17】

單身族不再是少數，也因為沒有另一半可以照顧，單身族對經濟要求比一般人更高，半數以上單身上班族設定未來退休要1500萬元以上，銀行財富管理專家就認為，如果是在有房子住情況下，1500萬元過退休生活還算足夠。但是如何累積到1500萬元，就一定要及早規劃。

銀行財富部門主管表示，七成單身上班族都認為要過快樂的單身生活，一定要經濟條件佳，可見單身族對經濟自主非常有危機意識。這種態度自然也會影響到單身族對退休生活的規劃。
 
單身更有條件理財
 
對於單身族普遍認為退休時要有1500萬元才安心，銀行理專表示，如果在沒有房貸、房租負擔情況下，純以現金流量來看，1500萬元還算足夠，例如假設60歲退休，餘命20年，以1500萬元計算，每年75萬元，一個月就有將近6萬元生活費，對於一般來說，應該足夠。至於也有將近1/4的單身族認為1000萬元以下就可以，可能就是每個人消費需求不同，也不能說一定不夠。

但是到底要如何存夠退休金理專表示，單身族比已婚者更有條件理財，原因是單身者不會有太高的家庭負擔，例如子女開銷等，因此更有餘錢可以做投資，可以承受的風險也較高，但是一定要愈早開始規劃愈好。
 
積極投資可存更多
 
以一位30歲上班族來說，即使不做投資，每年若可以存50萬元，到了60歲退休還有30年，至少可以存到1500萬元。如果更積極做投資，只要投資報酬率10%，累積金額就更可觀，絕對可以到3000萬元以上。

但如果現在是40歲單身族，則除了要增加每年儲蓄金額外，還一定要做「積極型投資」，例如從事單筆、定期定額基金投資，而且投資標的可能要選獲利15%以上的積極型基金，如新興市場、拉丁美洲、原物料題材、黃金等，拉高投資報酬率，才能在退休前累積足夠退休金。至於股票部分，除非對股票操作極有把握，否則風險性太高。
 
投資可補儲蓄不足
 
至於有不少比例單身族將「投資自己，從事好工作」做為達到累積退休金目標，銀行理專表示，投資自己雖然很有自信，但是畢竟大環境難以掌握，例如這幾年台灣競爭力愈來愈衰退，產業外移，不見得可以一直從事好工作等，這些都是風險。另外7%「完全不投資者」，理專表示，如果自認儲蓄毅力強，紀律佳，單靠儲蓄可以存退休金，也未嘗不可，但如果不是很有毅力，還是要適度投資理財。

【2007/10/07 聯合晚報】

平準收費、理賠無上限的終身醫療險在8月底正式走入歷史，不少保戶搶搭這股停售風潮，搶買醫療險。來不及投保的民眾可能會問，從9月起，還有什麼醫療險可以買呢？觀察市面上的商品有四種醫療險的基本款任你挑。

第一款是歷史最悠久的「1年期醫療險」。這類醫療險通常都是附約，也就是必須先買壽險保單，才能附加投保。

1年期醫療險是一年一保，保險公司保證續保至70歲或75歲。這類保單的好處是，保費相對便宜，尤其年輕人投保，保費負擔很輕。然而保費負擔會隨著年紀增長而逐漸加重，等到70歲或75歲時，保險公司就不再承保。

1年期醫療險最大好處就是便宜，但缺點就是，等到75歲，當人生最可能用到醫療險時，保險公司卻不再承保了。

第二款是最近很紅的「帳戶型醫療險」。保單會明確的約定一個帳戶，也就是最高理賠額度，例如100萬元，如果保戶醫療險理賠達到100萬元，之後保戶即使住院，保險公司也不會再理賠。

這張保單的優點就是，如果保戶投保後都沒有生病住院，從來沒有領過理賠金，有一天保戶身故時，保險公司會把帳戶內剩餘的錢統統給受益人，就像是壽險理賠一樣。保戶投保之後，保費平準化，不會隨著年齡增加而愈來愈高。

聽起來，帳戶型的醫療險比1年期的醫療險划算很多，所繳保費也不會有去無回，而且保障終身。當然，保費也是貴的多，有經濟基礎的保戶才有能力購買。

第三款是「倍數型醫療險」。第三種是「倍數型醫療險」，概念和帳戶型醫療險很像，同樣有最高理賠限制。舉例來說，保戶投保日額1,000元的住院醫療險，最高理賠上限可能是1,200倍，也就是120萬元，用完就沒了。

和帳戶型醫療險不一樣的是，如果保戶很少住院，幾乎都沒有拿到理賠金，一旦保戶身故，帳戶型醫療險會理賠剩餘的金額，但倍數型醫療險不會還給保戶一毛錢。也因為如此，倍數型醫療險比較便宜，大概只有帳戶型的一半，或連一半都不到。

第四款是「無理賠上限醫療險」。這和8月底剛停售的無理賠上限醫療險很像，不同的是有「保費調整機制」。也就是說，如果保險公司發現理賠情況很多，就可以調高保戶的保費。

假使剛投保時每年保費是1萬元，五年後保險公司可能調漲保費，保戶每年要付1.5萬元，十年後保戶每年要付2萬元。要調高多少，是由保險公司決定。

這類保單因為保費可能被調高，保戶有不確定感，目前市況較冷清，推出的保險公司也不多。但這類商品最大的好處就是沒有理賠上限。

【2007/09/08 經濟日報】

無上限終身醫療險走入歷史，民眾未來醫療險的規劃該何去何從？根據保障年期、給付辦法，市面上還有三大類醫療險，分別是帳戶型終身醫療險、倍數型終身醫療險和1年期醫療險。壽險業者建議，民眾可根據人生的發展階段、保險需求及保險預算規劃來選擇適當的保單內容。

錯過無平準型上限終身醫療險者，仍可就市面上各式各樣的醫療險，選擇適合自己的保單。尤其壽險業者根據各種醫療險基本型態發展出「變形」商品，讓消費者選擇更多元化。

以市面上常見的帳戶型終身醫療險來說，契約內容已明載設有最高理賠額度，當有醫療開銷時，就可從這個額度扣除。若額度用不完被保險人就身故，理賠金餘額由受益人領取，具有有壽險與醫療的雙重保障。未身故時是醫療險，疾病住院醫療可獲理賠；身故後又可將未用完餘額，當成死亡保險金遺愛後人或做為喪葬費用。

帳戶型醫療險保費的收取跟投保年齡相關，愈年輕買愈便宜，投保後保費平準化，不會隨年齡增加而愈來愈高。

但隨著醫學進步，用藥、手術等費用逐年提高，有些消費者不免擔心投保的醫療險能否對抗節節高升的通貨膨脹。有鑑於此，有些壽險公司推出「增值型」醫療險。以台灣人壽的保單來說，便規劃終身保險及醫療保障每年5%同步增值，以五倍基本保額的醫療總給付額度，提供消費者醫療保障。

倍數型醫療險也是市面上常見的醫療險型態，從其衍生出的新種商品是「倍數型還本醫療險」，當有住院醫療開銷時，可從醫療帳戶扣除，20年契約期滿可領回總繳保費1.05倍滿期金，不需扣除已經申領過的住院醫療理賠金額。

富邦人壽表示，倍數型還本醫療險最大的缺點是非終身保障，通常約定10年期或20年期，但是卻可用滿期金來補強，亦即在保障期間內可享住院日額給付以提高醫療品質，保障期滿則靠滿期金來做醫療準備。

至於「1年期醫療險」，是以當年實際年齡計算保費，享有當年度的醫療保障。優點是不須預繳長年期保費，所以保戶可以用相對較低的保費，便可享有給付無上限的醫療保障；缺點是僅保障到70歲或75歲。

對於1年期醫療險續保上限的缺點，民眾可考慮「老年住院醫療提前給付」條款的保單補強，包括國泰、富邦等均有這類服務。

【2007/09/05 經濟日報】