wanderernien

二次房貸

商業銀行 賺利差 靠存款人的存款
投資銀行 賺服務費
保險公司 也有幫金融公司保險

萊曼公司 保證賠
aig 保險

股市一跌 國安基金進場幫忙
投資人賠錢就想要賠償 但是卻用所有納稅人的錢來補償

很多人隱藏了災難 ex 萊曼兄弟
等到美國政府宣布要來救災 才公佈倒閉危機

抵押的房地產底價
資產跌價的損失公佈就已經七千億了
但是沒公佈的可能更多

全球第五大投資銀行被併購 股價跌百分之九十八
禮拜五開會 禮拜六日想辦法

財務報表 資產等於負債加上股東權益
大銀行決定投資銀行的程度下降 轉型成部分商業銀行

要學會看財報 因為要看出財報有什麼東西沒寫出來

prudent investment vs wildcat schene
(安和路二段64號四樓)
high return /low return

如果賠錢要陪自己的
就不敢拿別人的錢去做大賺大培的投資

金融公司誰敢給存款戶高利率 wildcat scheme

credit rationing
a b公司期望直依樣 右邊風險比較高
右邊趕跟銀行貸款 風險高的案子 可以付的利率比較高
銀行如果因為他付出高利率接受這樣的公司來貸款
這樣的銀行更敢給存款戶高利率

右邊 存款戶可能會倒楣
左邊可能今天都活不了 右邊還可能活到明天
商業銀行也會被投資銀行拖垮

左右兩邊銀行參加保險
右邊的銀行要付較高的保險金

prudent investment vs wildcat schene(2/2)

prisoner's dilemma
存款人 存款人有那麼多 覺得不會是自己出事 就不會那麼關心
國會 監理機構 被監管的單位透過民意代表去向監管機構施壓
銀行出問題 銀行管理的房貸 房地產價值下降 立委去向政府施壓利己

政府會救aig 但是不救投資銀行

hidden characteristic
我不知道他是不是有風險的

thrifts 儲貸銀行 寧可去投資高風險 也不願意付高的保險費
存款保險基金沒有明定哪些銀行需要付高一點或低一點的保險費
沒有考慮有沒有誰可能沒有能力還錢

low capital asset 發生危機 存款準備利率下降
做一百元的生意 貸款一百元 要準備多少錢?
存款準備利率下降使不適合的風險繼續投資下去

hidden action
沒有被人看到 所以做壞事 例如考試作弊

為什麼要救aig 二房危機?

次貸危機 次級貸款信用/能力的人 其實就是沒有貸款能力/信用的人
銀行說現在房子給你 兩年後再給錢沒關係
兩年後 買房子的人環不出錢
房子環給銀行 剩下的貸款可以不用還 (美國的制度)
房價下跌 房子變成供過於求
銀行資產下降 股價下跌 銀行完蛋
marcketing做過頭 不該貸款給他還是貸給他
不該讓沒有能力買房子的人輕率買房子

有抵押債券平等下降 抵押債券價值全部都下降

我欠你錢 你把我的債權包裝之後 變成另一種金融商品賣出去

非對稱順序 asymmetric information
我知道你不知道的事情