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國立大學教師員額 將凍結

本土博士的悲慘世界

或者準備組個流浪大學教師協會也可。

有個消息比「綠卡風暴」還需要大家關注，不知道大家有沒有注意到，昨天各大報都出現了一則新聞，就是勞退新制基金年收益，僅僅0.42%，全年收益才7億多元，換算成每人才分167元收益。由於勞工退休金新制是個人帳戶制，每年的收益都攸關未來退休時領取的退休金多寡，這樣的收益，能讓勞工安渡晚年嗎？

2004年勞退金新制闖關時，最引人詬病的，就是「個人帳戶制」的設計，也就是說，一個勞工，每個月每個月存的6%退休金，等到退休時按月領取。但這裡面有兩個問題很重要，第一，利率的問題；第二，通貨膨脹的問題。如果利率如果沒辦法打敗通貨膨脹，那年輕時候存的錢，累積起來，根本就沒辦法支應年老所需。

而當時有另外一個制度被提出來，就是「附加年金制」，就是說，用現在正在的勞工繳交的年金保費，給退休勞工，因為現職勞工的薪資，基本上是合於目前的消費水準，沒有通膨威脅及嚴重的利率壓力，要注意的是少子化的問題，避免年輕人需要養越來越多的退休者。可惜當時這個制度被勞委會完全否決，而採取了「個人帳戶制」。

勞退新制2004年闖關時，當時最大的質疑，就是這個制度，將會讓勞工老年生活，丟到風險極大的金融市場及物價波動中去自己承擔風險，尤其碰到經濟危機基金虧損和嚴重的通膨怎麼辦？

當時的勞委會不僅置之不理，那時勞委會主委陳菊，跑穿立院推銷強力推銷這個制度，甚至以每年都會有6%的基金收益來大肆對外宣傳，未來勞工退休將會有24%的所得替代率，也就是40000元薪水的勞工退休後每個月可以領到9600元的退休金。

但大家要看到，偏偏從去年下半年到今年為止，勞退金新制實施才兩年多，就剛好碰到了次貸風暴和物價上漲問題，結果基金的收益就直接被拉低。

那時勞委會多不負責任：

在通膨的問題上，勞委會採用中華民國退休金協會的試算來宣傳，但這個試算，卻是不納入通膨率來計算的：〈吃得到卻吃不飽的勞退金新制〉

不過退休金協會已經承認，這個試算表並沒有「通貨膨脹率」這個變項，所以退休後真正的所得替代率，會低於24.54%。24.54%還是基金收益率在6%的高標結果，如果基金收益率只有3%，所得替代率將只有12.1%，如果再加上通貨膨脹，所得替代率恐怕不到8%。

	基金收益率 6%	通貨膨脹1%以上	基金收益率3%	通貨膨脹1%以上
所得替代率	24%	低於20%	12.1%	低於10%
月薪40000元 每月可領	9600元	低於8000元	4840元	低於3836元
月薪24417元 每月可領	5860元	低於4883元	2954元	低於234

表格說明：24417元是主計處73年~92年的平均薪資；加入通貨膨脹率變項而算出的所得替代率，是用基金收益率減去1%來概算1%的通貨膨脹對所得替代率的影響；工作年資都是30年，薪資成長率為3%

而在基金收益的問題上，勞委會的說詞也非常離譜，除了以勞保基金長期收益有6%為由來佐證，但這個6%，是因為1970、1980台灣高利率的年代撐起來的，在後期，勞保基金的收益也是鴉鴉烏。更何況，這麼龐大的基金，要拉到6%，甚至最近勞委會主委盧天麟說的7.5%，更是相當大的任務：〈上兆累積金額　每年數千億利潤負擔〉

如果按照勞委會的宣傳，勞工退休金要有24%的所得替代率，基金得有6%的收益，那就表示，勞退金新制實行第一年所提撥的2000億元，就要有120億元的利潤，基金到了3~4兆規模的時候，一年要生出高達2400億元的利潤。根據天下雜誌298期的全台企業排行，2400億的利潤等於就是中華電信、台積電、中鋼、台電、鴻海、中華郵政、國泰金控、台塑等八家全台最賺錢公司的2003年營利總和。

好，現在碰到了經濟不景氣，勞退新制的收益立即拼命破底，這時勞委會又有話說了，說勞退新制裡面有國庫保證兩年定存利率的後盾，到時候國庫會補足。

但這裡面真的是非常糟糕的邏輯，第一，大家看看這半年以來是誰虧的錢，都是這些委外的投信，居然大虧26億，也就是負數，卻靠著銀行存款等較為穩定的投資，才讓基金收益率變成正數，但卻仍差2007年定存利率2.432%一大截，也就是說，給投信300億去玩，不僅沒有賺到，國庫還必須補貼49億，這不是勞工退休基金，而是「送錢給投信燒不負責基金」吧。

第二，更重要的，大家不要以為國庫馬上每年每年補錢，在這裡勞委會都還要坑勞工一筆錢：〈勞退基金收益分配　勞工又被扒層皮！〉

按照個人專戶分配辦法，在個別勞工達到退休資格時，才會就勞工的提撥期間裡，以基金操作的歷年收益率平均數，比較歷年的銀行兩年期定存利率，選擇較優的利率進行計算。

也就是說，假設一名勞工60歲申請退休，個人帳戶年資是30年，勞保局會計算這30年中，銀行兩年定存利率的平均數，以及勞退基金收益率的平均數，假設前者高於後者，就用銀行兩年定存利率來計算個人帳戶的本利和，如果後者高於前者，就用勞退基金收益率計算。

猛一看好像沒差，但一仔細算，問題就嚴重了，大家看下面兩個表格就知道：

	第一年	第二年	第三年	第四年	第五年	平均
銀行兩年定存利率	2%	2.2%	2.1%	2.3%	2.2%	2.16%
勞退基金收益率	-1%	3%	-4%	6%	1%	1%
歷年平均擇優						2.16%
每年擇優	2%	3%	2.1%	6%	2.2%	3.06%

	第一年	第二年	第三年	第四年	第五年	第10年	第20年	第30年
歷年平均擇優	2.16%	2.16%	2.16%	2.16%	2.16%
本利和	29422	59480	90187	121557	153604	324530	726380	1223972
每年擇優	2%	3%	2.1%	6%	2.2%
本利和	29376	59921	90584	126547	158765	343256	806765	1432655
前二者差距	-46	441	397	4990	5161	18726	80385	208683
舊制領取金額	（40000×前15年×2個基數）＋（40000×前15年×1個基數）							1800000

本表假設一個勞工的每月薪資為40000元，每年將提撥28800元進個人帳戶，再套用上一張表的利率計算結果，假設第六年到第30年的銀行兩年期定存利率及勞退基金收益率，比照第一年到第五年，每五年一輪迴，本表計算方式不包含薪資成長率及通貨膨脹因素，如納入薪資成長率、通貨膨脹率，歷年平均擇優、每年擇優及舊制三者間的差距將更大。

所以這則昨天報導中，勞退監理會這段話多扯多過份：「目前只是將每年盈餘撥到勞工退休帳戶，但直到勞工領取退休金時，才會結算最低保證收益，因此目前不需要動用國庫撥補。」勞委會現在不補錢，根本就是坑勞工，但居然現在還敢得了便宜又賣乖。

還有，這時勞工退休基金監理會居然敢講：「勞退基金屬於長期資金，不應以短期波動來檢視投資效益」，這個邏輯，是「附加年金制」的邏輯，但在個人帳戶制下每年、每刻的的收益都攸關勞工未來的老年生活。

現在大家知道，你每個月每個月存進勞退帳戶的錢，是怎麼被坑的嗎？

總共被剝四層：

1. 基金給投信玩
2. 通貨膨脹
3. 基金虧損由國庫補，稅金是你繳的又被剝
4. 帳戶結算時，又用技術手段坑你一筆

這個騙局，2004年上演，到現在都還在從你的帳戶中、稅金中剝錢，然後就讓這麼大的基金，讓投信基金玩，他們玩贏有獎，玩破免罰，還會再賺手續費，這種體制，等到大家退休時，才會個別知道被A了多少，但你又能怎樣？陳菊不知道已經死哪去了。

另外，勞退基金這麼慘，但已經有金融投信業者鼓吹，要讓勞工自選基金組合，拜託，這是請鬼拿藥單好不好，到時候這些基金再虧，勞工只會被指責說，這個基金是你們自己選的，自己要知道風險啊，活該。

延伸閱讀：

從勞退金新制　看民進黨社福政策邏輯。結果現在通過的，剛好就是貧貧互保的國民年金法。

新制勞退金制度的私有化危機