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筆者在全力投入部落格和這本書之前, 就在統一證券投資信託公司投資研究部工作了將近三年, 對於共同基金的實際運作, 還算有相當程度的了解! 我個人認為參與共同基金投資, 最忌諱把錢投入某支基金之後, 就放給基金管理公司不管了; 因為, 這樣做的風險真的很高! 我個人認為, 投資共同基金應該注意以下幾個事項: 

1.          注意基金經理人是否異動! 專業, 績效又好的基金經理人, 或有退休創業, 或是被高薪挖角到其他基金公司去;  因此, 一旦基金經理人發生異動, 就好像是公司換總經理一樣, 都是一種警訊; 為了自己的荷包著想, 一定要想辦法了解實際基金經理解職的原因; 以及接任基金經理的經驗和投資風格與個人操守, 再決定是否把錢繼續留在這檔基金當中! 

2.          注意基金的投資內容、投資風格, 以及所承擔的投資風險, 是否符合自己的理財期望! 例如, 我國台灣銀行公會, 就以「RR1、RR2、RR3、RR4、RR5」五個風險收益等級, 由低至高, 依據各基金所投資標的風險屬性和投資地區市場風險狀況, 來區別各檔基金的價格波動風險程度!  

而理財網站Morningstar, 則另用投資九宮格的九個方格, 依據各基金實際持有的股票的市值, 區分為大型、中型或小型公司; 然後再根據股價與淨值比, 以及股價與現金流量比, 來定義該檔基金投資屬性是增長型、均衡型還是價值型;  

當然如果一檔基金的基金的投資風格, 是RR5或是小型增長型, 那就表示該檔基金的經理人賭性堅強, 採取了追求最大資本利得為基金的投資目標; 最後他的投資結果通常不是大贏, 要不然就是大輸; 而且, 最常常發生的狀況是, 一段時間大獲全勝, 基金淨值快速增加之後, 伴隨著的就是非常大的淨值下跌! 這也伴隨引出了希望大家注意的第三點: 

密切留意全球經濟、產業動向以及台灣國內的政局與投資大環境的變動! 以1999年全球網路泡沫為例, 能夠適當的選擇在網路泡沫破滅前後, 退出相關金融投資工具, 獲利落袋為安的投資人, 和沒有採取任何動作的投資人, 所擁有的財富差距就非常大! 

同樣的在特定產業的循環內, 例如最近隨著非常風光的太陽能光伏電池概念股, 如果某檔基金大幅度的投資持有相關類股, 因而獲得很好的投資績效; 投資人就應該要花一些時間和基金管理公司的業務人員保持聯繫, 同時追蹤太陽能光伏電池的產業動態, 觀察上游原料純矽的供給是否大幅度的開出, 以及下游的需求大於供給的買方市場, 情況有沒有改變; 然後找到最佳的獲利賣出時間點, 贖回基金, 保持戰果, 換取現金, 或是轉投資其他機會; 不要讓到手的鴨子又飛走了!    

3.          慎選基金管理公司, 不要讓辛苦賺的錢, 被坑殺了! 請記住, 人性是很難拒絕誘惑的! 基金管理公司面對大量的投資人託管的資金, 如果不是管理良好, 以及誠信自律的經營團隊, 基金管理公司有非常多的機會, 透過各種不法、半合法半非法( 灰色 ), 或是雖然表面合法, 但是實際上卻是將大眾託付的血汗錢, 以不正當的動機, 圖利特定財團, 或個人, 中飽私囊! 

例如, 基金可與特定人合作( 可以是上市、櫃公司的經營團隊或大股東, 或者市場主力作手, 甚至是金融財團 )拉抬特定股票, 將基金持有的特定股票的價格拉高, 基金帳面淨值自然水長船高, 創造基金經理人的高績效表現; 等到特定股票利多消失後, 基金持有的特定股票通常被當成墊背, 不會適時賣出, 而是隨著股價大幅下挫, 轉成為長期持有; 基金帳面淨值大受影響而滑落! 投資人的錢就不見了! 如果投資人要參與這樣淨值容易大起大落的基金, 一定要記得手腳要快, 不要被當成最後一隻老鼠!  

最後, 我介紹幾檔表現不錯的能源相關共同資金, 其中天達環球策略基金績效表現最好, 從1999年募集至今, 已上漲超過五倍!