油價透視Energytech

參考連結:  Crude oil期貨報價 

由石油生產快追不上消費的分析報告中, 我們已可以了解,石油在全球儲量越用越少; 當然我們也都知道物以稀為貴, 以及囤積居奇的道理; 所以, 從資產分配的角度來看, 買一些石油來放著, 等他升值變貴了再賣, 絕對是件划算的事; 這就好像有些人看好大城市的土地總是越來越不夠一樣, 多多少少買一些, 當個地主一樣; 反正最少可以保值抗通膨嘛!

換個角度看, 在這個石油能源缺乏, 資源爭戰不休的年代, 除了擔心戰爭、不景氣和通貨膨脹影響到自己的生活和擁有的財產之外; 事實上, 將部分資產換成石油, 當個擁有石油資產的石油新貴; 相信因為這樣的安排, 當聽到恐怖份子攻擊沙烏地阿拉伯油田的時候, 就不會再那麼擔心明天台股會不會因此而下跌, 反而會想到自己擁有的石油資產價值, 也會因此而跟著水長船高! 就像買了保險, 也許晚上睡覺還能睡的更安穩, 更香甜, 作夢也許都會微笑!  

如何買到石油資產? 最直接的石油投資---期貨

那我們該如何做, 才能買到石油資產? 總不能像石油公司一樣,先蓋個石油儲存槽, 或是找一大片地當油庫, 來儲放桶裝石油吧! 當然, 現在國際上金融工具很發達, 想要擁有石油資產也不必那麼麻煩, 管道其實也還不少; 手續也很方便, 只是讀者  您自己要做做功課, 衡量自己的財務狀況, 還有可以承擔的風險能力, 以及有多少時間可以做功課, 關心自己擁有的石油資產( 金融商品 )了! 

首先, 就讓我來先介紹最直接的石油投資, 期貨吧! 雖然, 許多人都認為期貨是風險非常大的金融商品, 也都聽說過朋友為了投資期貨, 在很短的時間就虧光了本金; 更別說有許多地下金融公司透過各種手段, 惡意坑殺朋友辛苦的積蓄; 當然我們也看過因為期貨投資而致富的期貨天王; 簡而言之, 我相信大家對期貨投資的印像, 就是一個非常投機, 風險很高的投資市場! 

期貨市場---真正交易的是”買賣合約”(一種有法律約束與公正機構監督的合約),而不是輕原油本身!

我在1988年踏入期貨市場, 我的經驗和前面所講的大家的印像也差不多! 因為期貨市場在交易本質上, 原本就是針對商品( 我們以紐約商業交易所的輕原油來舉例 )的未來價值, 在進行交易! 換句話說, 在期貨市場上, 真正交易的是買賣合約, 而不是輕原油本身!  

我們在期貨交易所買賣的, 其實就只是一種權利, 一種有法律約束與公正機構監督的合約! 這個合約在沒有到交割日之前, 都可以在市場轉讓, 而且買賣時還只要求很有限的保證金( 常常不到商品真正價值的百分之十 ), 來進行交易! 讓你有權利在未來的一定時間, 以市場公認的公開價格, 在不變的地點, 以規定好的交割方式, 買、賣到標準品質的商品~輕原油! 

參與期貨市場的所有交易人, 需先根據自己的狀況:包括財務狀況,心理狀況,和風險承受能力以及交易目的……

所以, 參與期貨市場的所有交易人, 可以根據自己的狀況, 包括財務狀況, 心理狀況, 和風險承受能力; 以及交易目的, 包括真正的避險 ( 如油田擁有者, 鎖定未來的輕原油交易價格, 確保固定的收益; 或者是輕原油的買家, 可能是煉油廠, 可以藉由交易期貨合約, 將未來的原料~輕原油的購買成本給固定下來, 進而降低對下游客戶的訂單報價風險 ) , 以及純粹冒險投機; 來決定自己參與期貨市場買賣的策略和方法. 

因為, 各種期貨商品的特質不同, 價格波動幅度也不相同, 有時候一夜之間, 商品合約的漲跌幅, 很可能就超過最低所需要的保證金; 如果參與交易者剛好選錯邊, 又正巧這位交易者是個採取高風險、高財務槓桿的冒險投機客; 也就是說, 這位投資人自己所有的資金, 就只剛好能夠負擔買賣合約的最低保證金, 那這位交易人, 就真的一夜之間什麼都沒有了! 

石油期貨投資策略的建議---保守,不要擴張信用

不過, 我建議的石油期貨投資策略是保守的, 是不要擴張信用的, 是真正把輕原油當成資產來存放的! 也就是說, 我們透過期貨市場方便與公開公正的市場特性, 拿出足夠的錢, 切切實實成為輕原油的擁有者! 只是, 我們拿到的是購買合約, 我們把到交割期的輕原油, 存放在期貨市場幫我們準備的倉儲, 而我們負擔一些保管與手續費! 又或者, 我們多花點時間, 買遠期一點的合約, 而且快要到交割期的時候, 我們再賣掉手中快到期合約, 重新再買遠期合約! 

如此, 我們根本不需要承擔輕原油的短期價格波動風險, 只要快樂的當個長期擁有石油資產的石油人, 享受石油待價而估的樂趣! 現在, 紐約商業交易所的輕原油合約, 每一口的實質合約數量是一千桶輕原油; 換句話說, 我們只要準備好不到新台幣貳百萬元( 期貨代理商和我們要求的實際保證金, 不會超過新台幣貳拾萬元 ), 就可以成為擁有千桶石油資產的石油新貴!  

當然, 如果我們自己沒有這麼多財力, 也可以找些親朋好友成立一個小的石油基金, 一齊合資成為石油人! 大家可以參考上圖, 不管通膨的因素, 長期石油價格, 的確還是處於大多頭的格局