在換日線上遊走

擁有和失去3,000萬元的感覺是如何？電台主持人朱衛茵最清楚。她渾身上下散發著感性因子，看似和理財搭不上關係的她，卻用3,000萬元學到一堂理財的課。

【全文未完，完整內容請見 《Smart智富》4月號 第128期



【文／曾如瑩】
朱衛茵承認，現在仍不太懂股票或複雜商品，但盡量了解自己想買的商品，她說：「賺每一分錢都很辛苦，當一個人不會理財時，就像是口袋裡有兩個洞，錢會不斷流走。」

擁有和失去3,000萬元的感覺是如何？電台主持人朱衛茵最清楚。她渾身上下散發著感性因子，看似和理財搭不上關係的她，卻用3,000萬元學到一堂理財的課。

排行家中老7，她是家人寵愛的么兒，從不需要為錢發愁，17歲時一頭栽進廣播，密閉的錄音室，透過麥克風接觸廣大外界，也因為很早就走入家庭，朱衛茵生活環境比一般人單純，對理財一竅不通。

《懵懂》請人代操等分紅　股市大跌存簿一夕歸零

工作多年，她手邊也累積了一筆3,000萬元的財富，但她根本不懂得用錢，笑著說，最大的嗜好就是看著存款簿的金額，或是提領兩萬元現金，看著厚厚的錢包，私底下覺得自己是小富婆，充滿了力量，所謂花錢就是買幾顆鑽石和家具，什麼基金、股票都跟她無關也不懂。她為了保障日後的生活，開始理財，她回憶當時股市大好，遍地都是有錢人。有朋友建議可以幫她代操，用「1個月分紅新台幣20萬元」的條件，等於1年8%的報酬率吸引她投入。

剛開始的1、2年，每月確實都有20萬元進帳，看到存款一直增加，她很開心，還自認為懂得理財，沒有拿錢投資房地產，「因為房地產再怎麼賺，都沒有公司配息高啊！」她洋洋得意，卻也不清楚投資的是哪些公司，做什麼產品。

但天下沒有不勞而獲的事。1997年7月（86年7月），香港回歸，股市大跌，存款簿的數字一夕之間化成零。反倒是自己喜愛的鑽石還增值，成為最好的投資，事過多年，她體悟，
當不懂金錢遊戲的規則時，貪婪的人性會赤裸裸地展現出來，到最後錢一定不見。

☆《頓悟》 賺錢沒有捷徑　勤下功夫做功課

首先，她學會賺錢沒有捷徑。以前她把重點放在可以速成的方法上，現在他知道，天底下沒有速成的捷徑。

以前她聽明牌買股票，最後還會責怪營業員為何沒有把股票賣到最高點，她笑說，「只知道漲停板和跌停板。」她從頭做起，自己找名人理財的書來看，學習她們的理財習慣，她引用吉姆．羅傑斯（Jim Rogers）的話，「一定要理解你買的產品」。

☆《轉變》以前相信好人　現在相信專業的好人

她的同事彭兆琦也認為，過去她是完全信任人，現在比較相信專業會徵詢意見，像是近期朋友跟她兜售保險商品，以前一口就會買下來的她，現在會尋求第二意見。朱衛茵說，「當你有Second Thought（存疑）不是因為你覺得那個人不好，而是我們沒有再多的錢去虧了……我以前相信好人，現在要相信專業的好人」。

第二就是懂得花錢，當她以前有3,000萬元時，只給自己買輛40幾萬的Verita（Nissan車款之一），卻讓3,000萬元歸零，現在她捨得花，花錢還要考量如何增值，像是她喜歡買珠寶，但絕對不買小顆珠寶，她說，「1克拉的鑽石會增值，且易脫手，而名牌珠寶比起雜牌保值。」

朱衛茵承認，現在仍不太懂股票或複雜商品，但盡量了解自己想買的商品，她說：「賺每一分錢都很辛苦，當一個人不會理財時，就像是口袋裡有兩個洞，錢會不斷流走。」

目前她的理財工具，只有基金和年金，年金產品簡單，屬於穩健型工具，收入1/4繳交年金，等於強迫自己存錢，
朱衛茵說，以前買年金時，只有4%～6%的報酬率，在股市好時，大家都認為少，但現在低利率反倒覺得那時是「Make a right decision（做正確的決定）！」她笑說。

基金方面，只投資單筆，布局30萬元左右，雖然遇到金融海嘯，基金虧損3成～5成，但朱衛茵說，比起虧掉7成，或是買到連動債基金的人，她好很多，目前也不急著贖回，等待景氣反轉。

靠著慢慢學習理財知識，找出適合自己的工具，甚至找出適合自己的理財專業人員，朱衛茵現在手邊又累積1,000多萬元資產，雖然還沒賺回3,000萬元，但這次金融風暴，他完全不需要再為錢煩惱，這是3,000萬元給她最寶貴的一堂課。

【全文未完，完整內容請見 《Smart智富》4月號 第128期

摘自《夏韻芬的理財3規劃》，高寶國際出版

想到退休，大家都會關心要多少錢才可以退休？

其實除了錢之外，還有三老跟三靠， 少了這兩樣，即使有了錢，卻也沒有快樂起來的理由。

有一次，商業週刊做了一個封面故事，斗大的標題就是「四、五年級，你憑什麼退休」，其中破題道出，如果現在不趕快規劃退休，以後就要去龍山寺排隊搶位子，去過龍山寺拜拜的人都知道，那裡的流浪漢最多。

於是在報導中，我發現文中提到的老本、老友以及老伴是最重要的退休依據，當然，老本就是指退休金，老本千萬不要動搖，去年一位令人懷念的烹飪大師傅培梅過世，認識她的人就說，她最大的敗筆就是把老本不斷的借給兒子，最後晚景淒涼，其實老本絕對不能有任何的損失，如果我存夠老本，我就要去找
一間環境優美的養老院，然後把老本交付信託，收托的銀行每月幫我向養老中心繳費，免得我年紀大的時候，還要記密碼、找圖章、自己跑銀行繳錢。

老友也是很重要的資產，如果年紀大的時候，有三五好友可以聊天、聚會，甚至出國旅行，真是太幸福的事。

尤其年紀大的人聚集在一起，有共同的話題，有共同經歷的生活空間，有共同的思想觀念，很容易溝通。

我以前就因為花好大的力氣跟一位七年級生解釋崔愛蓮是崔苔菁的妹妹，崔苔菁當年有多風光等等，七年級的新記者瞪大眼睛，問我「比阿妹還紅嗎？」 我就說差不多是這樣，這樣的交談是沒有交集的，更不會有火花，如果退休之後，每天在家裡期待跟兒子、女兒、媳婦甚至兒孫交談，我想興致應該不大，不如交幾個老朋友，一起大唱老黑爵！

其實老伴是最重要的退休資產，不過，我把老伴擺在最後一個，實在是因為夫妻難得同生共死，難免有人先離開，過去歐美的統計，把中老年喪偶，列入人生最大的憂鬱指數，夫妻難以白頭到老，的確是很大的遺憾，所以有老伴的時候，要多加珍惜，我喜歡去夏威夷度假的原因並不是愛看比基尼辣妹，而是沙灘上，身體臃腫、滿臉皺紋，胸部已經下垂到膝蓋的老夫老妻，他們攜手漫步，那情景，總是讓我感動，後來問了當地人才知道，夏威夷是很多外地人度假勝地，不過美國夫妻都是退休之後，有一筆錢才會計劃去夏威夷度假。

除了三老之外，還要三靠，靠人、靠錢、靠守，退休之後，人脈的經營更重要，有的人希望延後退休，就是希望把人脈傳承給孩子，同時有了人脈，就會有錢脈，之後， 就是要靠守，因為退休金不能有風險，一定要守的住，才存的下來。


過去常聽老人家說，人在人情在，人走茶涼，就是說人情世故的無情，因此儘管退下職場，也要經營人脈，我之前提過當顧問、智庫，持續的將經驗傳承給下一代就是一 個很好的管道。

有一次一○四人力銀行的董事長楊基寬來上我的節目，我們談到退休除了要在銀行有足夠的存款外，還要有「體力存款」、「興趣存款」、「經驗存款」，才能夠應付退休後的新生活，畢竟退休不是純休息，如果沒體力與興趣，很快就會成為老年癡呆症或是憂鬱症的老人。

楊基寬認為人生職場分為幾個階段，廿五到卅五歲這段期間，年輕人車子也要、房子也要，所以會問自己「錢在哪裡？」

到了卅五歲之後，發現錢不好賺，只好問：「勝利在哪裡？」
希望透過創業等方式為自己找到勝利，快速賺錢，但常因為過度投入， 所以把體力都耗盡。

過了四十五歲之後，才發現勝利不等於生命，開始問自己：「人生在哪裡？」在這之前如果不先好好規劃，退休後就會找不到重心。

我覺得他的話很重要，因為男人在職場征戰，當退休之後，就像一隻戰敗的鬥雞，回到家中，看誰都不順眼，很難跟人相處，有的女性因為長期沒有工作，跟社會脫節，於是等到家庭義務完成之後，自己已經可以退休了，卻還要做家事，然後再埋怨媳婦不自愛、不做家事等等，使的家庭生活並不快樂。

如果可以找到自己的興趣，例如現在有很多老人大學、社區大學，我曾經去演講過，
覺得老爺爺、老奶奶都好可愛，他們樂在學習，同時盡情享受自己的興趣，有的人唸
英文，有的畫國畫，假日還相約去圓山吃早餐，日子就過得十分的充實、有趣。

這也就證實，老年生活中「體力存款」的重要性，至於「經驗存款」可以當顧問，作
一個退而不休的人，我覺得這是很好的方式，其實退休不是把所有生活結束掉，只是
作一些沒有壓力的工作我就很喜歡作一個退而不休的人，至於「興趣存款」，就是發
掘生活的樂趣，有了興趣及經驗，退休生活才有重心，但如果沒有體力，也很難發揮
經驗與興趣。畢竟，「休息」不是退休生活的全部。

中資的中移動入股遠傳﹐加上其他利多消息﹐刺激台股暴漲。台灣民眾
應該怎樣看待這件事情﹖這應該從長線與短線來看。

從馬英九出任總統後﹐鑒於香港九七的經驗﹐我認為為了促進“統一”
﹐中國會協助馬英九在台灣製造“鶯歌燕舞”局面﹐以吸引台灣民眾對“統
一”的嚮往。只是我沒有想到中國出手比較晚﹐不論是中資進場﹐還是觀光
客的到來。想來﹐這是中國要調教馬英九﹐先打後拉﹐來凸顯中國的主導性
﹐使馬英九更加唯命是從。而目前﹐馬英九執政一周年即將到來﹐為了拉抬
馬英九的民望﹐不但國安基金要托市﹐中國政府也必須這樣做﹐讓馬英九更
加感激涕零。

中資入場﹐當然不只是這次中移動的入場﹐這只是公開宣示而已﹐實際
上早前已經有中資購買中鋼之說。而從去年十一月台股加權指數的三九五五
點﹐反彈到今年四月的六千點﹐幅度不可謂不大﹐然而觀看台灣的市面﹐並
不見股市大漲所反映出來的繁榮景象﹐我特別注意一些中產階級光臨的餐廳
﹐營業狀況還是不佳﹐甚至蕭條﹐顯示“好處”都落在大炒家手裡﹐台灣的
中產階級散戶得益有限。由此也可判斷﹐中資其實早已入場。或者有人會問
﹐中資來台灣買股的協議剛剛簽署﹐怎麼中資早已進場﹖問題現在資金是全
球化流動﹐因此別被QDII（合格境內投資者）數字所騙。就像以前台資可以
由不同渠道到中國投資以及炒股一樣﹐現在中資當然也有許多灰色通道來到
台灣炒股。

股市炒家要賺散戶的錢﹐在股市下跌時﹐必然要營造跌到你不信的程度
﹐把散戶手裡的股票“震”出來﹐同樣在炒上的時候﹐也要升到你不信﹐一
直不敢入場﹐等到看著股市天天上升﹐一片利多氛圍而自己再也忍不住而進
場的時候﹐也就是炒家逐漸散貨之時﹐但是指數仍會升高﹐只是能量逐步減
弱﹐因為這時大炒家以賣股為主。

股市暴升﹐大炒家賺大錢﹐貧困民眾根本沒有能力投資﹐所以只是加劇
貧富差距。問題是有投資能力的散戶又該如何﹖站在反對中資“收購台灣”
導致台灣主權安全受損的立場﹐當然反對馬政府“開門揖盜”﹐但是面對洶
湧來台的資金推高台股﹐如果完全拒絕投資﹐恐怕也不是辦法﹐所謂“不賺
白不賺”也。到底﹐我們從事台灣的社會運動﹐還得養家糊口﹐真正三餐不
繼﹐哪裡能參與﹖因此還得採取務實態度。問題是﹐當利益襲來的時候﹐能
否保持頭腦的清醒﹐堅持自己的理念不動搖﹐這才是考驗我們意志的時候。

八○年代中國要收回香港時﹐聲稱“馬照跑﹐舞照跳﹑股照炒”來安定
香港人心﹐並宴請“名筆”進行統戰﹐有名筆就提出一個“飯照吃﹐共照反
”的口號。摸準中共的統戰心理﹐我在香港就是“錢照賺﹐共照反”。九七
前夕“鶯歌燕舞”時賣掉房子和股票。一九九八年金融風暴後﹐我見到以前
的老板張五常教授﹐他說﹐你和黎智英因為反共而賺到錢。黎智英由於寫文
章罵當時擔任中國總理的李鵬“仆街”﹐佐丹奴在中國的分店被封﹐他被迫
全部售出佐丹奴股權﹐反而避過金融風暴。香港股市的高點在一九九七年八
月出現﹐有的中資股本益比炒到一千多倍﹐完全脫離了基本面。但是不久股
市﹑地產暴跌﹐最多時候跌了六﹑七成。前年八月﹐中共聲稱給香港股市“
直通車”﹐刺激港股創新高﹐十一月就收回這個政策﹐加上金融風暴﹐港股
再跌六到七成。

去年十一月﹐中國政府決定用四兆元人民幣救市﹐並且聲稱隨時可以
加碼﹐為此大舉放寬信貸。今年前三個月放貸額分別為一點六二兆元﹑一點
○七兆元﹑一點八九兆元﹐據稱第一季度就完成了全年放寬額度的九成。其
中有相當部分肯定已經流入股市﹐惠及香港﹑台灣。政府開始說要查﹐股市
出現短暫調整﹐但因為沒有真正去查﹐意味著變相鼓勵﹐造成中港台股市暴
升。問題是將來銀行呆帳肯定增加。政策何時轉變﹐掌握在中共特權階層手
裡﹐台灣的國安基金也在狀況之外﹐何況散戶。因此錢要賺﹐要有長線與短
線的佈局﹐但是風險不可不知﹐因為隨時可以連本帶利全部吐出。

（穿越30多年時空的重要評論，請看
林保華部落格http://blog.pixnet.net/LingFengComment
《極光》電子報

http://www.libertytimes.com.tw/2009/new/may/4/today-t1.htm
自由電子報

馬至武廟揭牌 學生抗議面嗆

〔記者蔡文居、黃博郎／台南報導〕馬英九總統昨天南下台南為祀典武廟揭牌，有五名反對承認中國學歷及開放陸生來台的大學生到場舉牌抗議，卻遭穿著武廟工作人員背心的男子推擠，一人被推倒，頭部撞擊地面，抗議學生隨後被警方帶回警局訊問。

國民黨本週已經將影響台灣學生權益重大事項排上議程，立法院教育、內政兩個委員會今天將分別審議有關陸生來台及中國學歷認證法案，民進黨團總召柯建銘昨痛批，國民黨開闢「兩個戰場」是想要「雙殺」，要讓少數弱勢的民進黨團分身乏術，黨團今早將召開黨團大會決定抗爭程度，無論如何仍要全力阻擋！

廟前被推挨打 還被帶去警局

據了解，三月六日一名高三學生在高鐵嘉義站朝著馬英九總統的方向高喊「馬英九下台」，雖然馬英九並未受到影響，但駐高鐵警員馬上將學生逮捕，帶到派出所內要求他寫下年籍資料及「嗆聲」動機，留置半小時後，警方要求學生蓋指印、簽名後才予以釋放。高鐵嘉義站派出所副所長薛峻承事後還辯稱，沒有逮捕學生，是把學生請到服務台進行資料調查。
學生抗議被抓 已不是第一次

昨天抗議學生陳光軒、潘承佑、張家齊、江昱欣和黃紹忻身穿「我反對承認中國學歷」的Ｔ恤，在馬英九抵達時高舉「反對承認中國學歷」的抗議標語，在人群中高聲嗆聲、抗議，訴求反對開放陸生來台及承認中國學歷，強調承認中國學歷將讓台灣學生面臨文憑貶值、就業機會減少的威脅。

不過，學生嗆聲時，穿著武廟工作人員背心的多名男子突然衝上前，將學生往外推擠，還有人趁機出手毆打學生。警方見狀則搶下抗議標語，為避免媒體拍到標語，還蓋住標語，以跑百米的速度直奔派出所，並將學生帶往派出所，馬英九則在安全人員及人群的簇擁下快速進入武廟揭牌。
綠批警護暴力 警辯保護學生

學生稍後指控遭不明人士毆打，頭部受到撞擊的潘承佑決定提出告訴，要求警方追查對他施暴者。他們表示，他們只是到場表達立場，並無不法行為，卻遭暴力對待，而警方竟保護黑道、壓制學生，難道抗議有罪嗎？
警方表示，他們的處置並無不當，在眾人激憤時快速將學生帶回警局，是為保護學生免受傷害，為了解詳細經過才請學生留下訪查紀錄，也非偵訊筆錄。

但到警局關切的南市議員邱莉莉和王定宇強調，學生到場嗆聲，警方並未舉牌警告，學生未違反集會遊行法，根本不用配合警方回警局接受調查。警方發現有人施暴，未立即逮捕，反而將抗議者帶回訊問，並不恰當，這也意味未來馬英九所到之處，是否都要實施戒嚴？

馬英九昨天分別前往台南大天后宮參拜、祀典武廟揭牌及出席台灣文學館蔣渭水個展、他創辦的新台灣人基金會主辦的台語辯論賽等活動。馬英九在大天后宮祈求媽祖保祐台灣。

他說，他將做滿一年，雖然經濟未完全好，但台灣人一步一腳印的打拚精神，未來發展一定會愈來愈順利。

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更新日期:2009/05/02 03:09 陳怡慈／台北報導

台灣版反肥貓條款由保險業鳴槍起跑！在金管會公布須個別揭露的條件後，國內廿三家壽險公司須揭露者超過一半，成為金融業中，肥貓味最濃的行業。


其中，財務狀況佳的中國人壽，因董監事設質比過高，意外成為揭露一族。


金管會官員指出，「肥貓」一辭源自美國，主要指經營虧損卻還接受政府紓困的公司。金管會為落實公司治理，且希望負責人的報酬跟貢獻能夠相當，以過去兩年連續虧損、資本適足率不及格、董監質押偏高或持股偏低等指標，要求若符合其中一項條件，就須個別揭露酬金。


官員說，所謂酬金，包括：薪資、獎金、特支費、員工分紅、房租車輛補助等等，據此標準，國內廿三家壽險公司中，須揭露者高達十二家，成為金融機構中揭露比重最高的行業。


據各壽險公司公布在自家網站資料，包括：幸福人壽、國寶人壽、興農人壽，除了連續兩年稅後虧損，其九十七年底的資本適足率（ＲＢＣ）也不及格，保險局界定ＲＢＣ若低於二○○％，就算不及格，代表這家公司的清償能力有疑慮。


據統計，廿三家壽險公司中，ＲＢＣ不及格的共有八家，除先前外界已知的幸福、國寶、興農、國華之外，還新增台灣人壽、宏泰人壽、台銀人壽與遠雄人壽，金管會官員表示，將持續關注這些公司的增資情況。


另在連續兩年稅後虧損部分，除了幸福、國寶、興農之外，還有全球、紐約、保誠三家知名外商公司上榜。


其中，保誠人壽已宣布以一元價格，出售銀行通路以外的業務員與保單資產給中國人壽；全球人壽也在上月底，由美孚建設董事長彭誠浩與台玻總經理林伯豐兩大家族共同出資成立的中瑋一公司，以卅億元從荷商ＡＥＧＯＮ集團手上拿下全球的所有權。


值得注意的是，過去兩年連續稅後都賺錢，ＲＢＣ也及格的中國人壽，意外出現在個別揭露名單，中壽是中信集團二少爺辜仲瑩居第一大持股勢力的公司，為強化經營，辜重金禮聘出身南山人壽的投資大將王銘陽掌兵符。

北京要托市造回歸高潮？ 林保華 1996.1.29

朱鎔基說：「只要老天爺給些面子……那中國今年的
經濟會相當繁榮的，香港那就比較穩定……只要中國經濟
不『狂熱』和『過熱』，香港九七年前的形勢會相當好。
」所謂「老天爺」給面子，中共也該是香港人的「老天爺
」吧？


最近，香港的幾份黨報負責人去北京採訪「權威人士」，談中國大陸的
經濟問題。黨報也有意透露此權威人士乃政治局常委兼副總理朱銘基。

去年底還強調調控



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