November 3,2008
一位與資本主義頑抗的老銀行家
一位與資本主義頑抗的老銀行家他自稱「反資本主義者」，跟馬克斯一樣，他認為金錢是用來交易，而不應用來投機。
閉起眼睛，你會怎樣想像「銀行家」這三個字？霸氣的辜濂松，西裝頭的蔡明忠，還是電影中叼著大雪茄的禿頭胖子們？
不管你怎樣想，可能都無法連結到費茲‧沃格（Fritz Vogt）這個人。
濃眉白髮、佈滿皺紋臉上掛著一副老舊金邊眼鏡的沃格，今年七十八歲，住在德國西南方，一個名叫蓋姆斯菲（Gammesfeld）的小鎮。沃格目前正經營的，是一八九○年創立、從祖父一路傳下來的萊芬森銀行（Raiffeisenbank Gammesfeld）。
萊芬森是德國一千四百多家銀行當中，規模最小的一家。以顧客數來說，只有六百多位；從資產來看，四年前，一千五百萬歐元，現在，一千八百五十萬，約合新台幣七億七(昨日中國時報版誤植為七七億，特此致歉並更正)，相當於台灣金控業的小零頭。至於員工人數，只有一人，就是沃格自己。
萊芬森的所在地，是用穀倉改建的一棟老舊房舍。裡頭沒有大型電腦，也沒有自動提款機。到萊芬森銀行去，你只能看到三種服務：存款、房貸以及其他一般貸款。不管哪種服務，利率的計算都很簡單，假如存款利率是四％，房貸就是五％，其他貸款六％，會隨著歐元區的利率水準調整，但一定比別的銀行優惠。
對帳單？簡單，不是手寫，就是用打字機打出來，一個月會提供三次，如果有緊急需要，想知道帳戶裡還有多少錢，也可以打電話來問。至於現金卡、信用卡，抱歉，全都沒有。
跟別的銀行最大的不同是：萊芬森銀行不販賣任何投機商品。想到這家銀行買股票？沒有；買基金，到別處去，這裡不賣。更別提這陣子，讓世界亂成一團的衍生性金融商品了。
想也知道，這麼「原始」的銀行，任何野心勃勃的ＭＢＡ，都不會瞧上一眼。你可以去查查看，網路上你也絕對找不到與這家銀行相關的什麼併購、募資、促銷商品的新聞。在這什麼事情都講求Ｅ化、效率、規模的年代，別說政府不知道該怎樣管理這種小銀行，包括銀行同業與媒體也很難明白，像沃格這樣的銀行家，有什麼出息？
錯了。就在國際上一家又一家知名大銀行紛紛倒閉，銀行家不是抱頭鼠竄，就是準備鋃鐺入獄的當兒，萊芬森銀行卻儼然成了世界金融業的典範。去年這家沒有花俏商品的一人銀行，靜靜賺了三萬五千歐元，金額雖小，卻展現了穩健的步伐。幾個星期以來，包括德文版的金融時報等媒體在內，都紛紛邀訪沃格，報導萊芬森銀行的故事。
這位名不見經傳的小銀行，今天之所以引起媒體的矚目，有兩個重要的理由。第一，在這場金融風暴中，萊芬森幾乎成了人們口中好銀行的縮影，學者專家們所提出的金融改革目標，早就在萊芬森行之有年。比方說，國際金融組織（Institute of International Finance）最近公佈了一份花了九個多月所進行的金融業「最佳實務」研究，該組織的結論認為：銀行風險的「控管」、執行長的「擔當」、業者的「自律」，是銀行業「贏回信心」必須做的幾件事。
說來諷刺，從風險控管到擔當自律，本來就是經營者必須具備的基本條件，卻一再被大銀行家們視若無睹。看看萊芬森，多年來，沃格毫不吝於告訴大家，從祖父到自己，有多麼痛恨資本主義。他自稱「反資本主義者」，跟馬克斯一樣，他認為金錢是用來交易，而不應用來投機。因此，沃格不願意替顧客買股票，自己也從來不涉足整個銀行業瘋狂投入的金融遊戲。顧客放在他銀行的存款，沒有一分錢，捲入衍生性商品；今天，顧客們也從他身上，看見了風險控管、擔當與自律的榜樣。
其次，也更重要的是，萊芬森銀行的經營模式，讓人們重溫了銀行業應有的初衷：可信賴的金融服務。這幾年，全球銀行業紛紛朝著規模更大、服務更多、商品更創新的方向急奔，表面上，要滿足顧客更多的需求，替顧客創造更多財富，但實際上，卻距離這樣的目標愈來愈遠。存款戶被遊說把儲蓄變投機，投資戶被誘惑投入高風險商品，信用卡客戶被收取高額利息，貸款戶如果還不出錢來，還會被討債公司修理。這，是我們所需要的銀行嗎？
跟你所能想像的大銀行家們不同，沃格沒有大野心，只想專注地服務他的街坊鄰居。因此，他謝絕外人，只有蓋姆斯菲的居民，可以在萊芬森開戶。什麼時候，你我居住的地方，也能有這麼一家可信賴的小銀行呢？
引用URL
前Fed主席Volcker加入歐巴馬財經團隊
81歲的Volcker將負責領導總統的經濟復甦顧問委員會。
Volcker是一位傳奇的央行官員，他於1980年代調高利率，並緊縮貨幣供給，以壓抑竄升的通貨膨脹。這貼猛藥也使得經濟陷入了最嚴重之一的衰退。
前Fed主席Volcker加入財經團隊 歐巴馬說「幫手來了」
鉅亨網編譯郭照青．綜合外電 20081127
總統當選人歐巴馬周三保證，在上任的第一天，處理美國金融危機的經濟計劃就將準備就緒。他宣稱「幫手來了，」
他說，他的內閣將結合經驗與嶄新的觀念，並對批評他只是找前柯林頓政府官員回鍋的聲浪，加以駁斥。
在三天來，針對經濟議題的第三次記者會上，歐巴馬宣布已選擇前聯邦準備理事會(Fed)主席Paul Volcker 擔任白宮新財經團隊的龍頭，協助創造就業機會，並讓脆弱的金融體系恢復穩定。
81歲的Volcker將負責領導總統的經濟復甦顧問委員會。
Volcker是一位傳奇的央行官員，他於1980年代調高利率，並緊縮貨幣供給，以壓抑竄升的通貨膨脹。這貼猛藥也使得經濟陷入了最嚴重之一的衰退。
他直話直說，」歐巴馬這麼說道Volcker。「他立場也似乎十分堅定。」
在就任前55天，歐巴馬為選擇前柯林頓官員協助政府執政，提出了辯護。
「在我們歷史上最嚴重的經濟時刻，如果選擇一位沒有經驗的財政部長或國家經濟委員會主席，受苦的會是美國民眾，」歐巴馬說。
「我們要做的是，將經驗與新的觀點合而為一，」他說。「但是要先了解改變此一觀點由何處來。其實是來自我本人。這是我的工作，先為我們的方向提供觀點，再確保我們的團隊致力達成目標。」
就在他演說的同時，不時傳來經濟現況不佳的消息。
美國政府公布申請失業金人數仍達經濟衰退的水準，消費者支出創下了2001年恐怖攻擊以來最大降幅，美國耐久財訂單再度下降，新屋銷售下降到了近18年低點。
歐巴馬說，未來幾周，他將會宣布新財經團隊的其他成員。他已經任命國會預算局長Peter Orszag擔任白宫管理預算局長，並任命紐約Fed分行總裁Tim Geithner擔任財政部長。
Geithner是柯林頓政府的財政部官員，即將擔任國家經濟委員會主管的桑默斯則是柯林頓的財政部長。
歐巴馬說，他希望新的財經團隊能為政府提供外部的聲音。
「回音室的高牆有時會阻絕了新的聲音及新的觀點，」歐巴馬說。「我們要的是團隊智慧。」
http://news.cnyes.com/stock/dspnewsS.asp?fi=\NEWSBASE\20081127\WEB42&vi=30515&date=20081127&time=03:26:24&pagetype=usastock&subtype=index&cls=usheadline
誰都知 只有央行裝傻 央行爛一切都遲了
韓紐奧匯利率佔盡優勢 連自己人都蜂湧韓國採購
《金融》央行再下猛藥，今宣布降息2碼
2009-01-07【時報記者任珮云台北報導】
央行再下猛藥，今宣布降息二碼，調整後，重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率，分別降為 1.5％、1.875%%％及3.75％。1/8日實施，合計央行五次降息已降了2.125個百分點。
此外，總裁彭淮南今天邀請12家行庫董事長總經理赴央行開會，央行再次籲請銀行勿緊縮放款，以發揮金融中介功能。
今天出席的12家銀行包括：台銀、合庫、華南銀、兆豐銀、國泰世華銀行、中國信託銀行、土銀、一銀、彰銀、台企銀及富邦銀、永豐銀。
救經濟！央行4:45舉行緊急記者會，彭淮南親自主持
【時報記者任珮云台北報導】
央行將在4:45舉行緊急記者會，由央行總裁彭淮南親自主持。市場揣測，由於下午央行邀請台銀董事長張秀蓮、第一金董座陳裕璋等赴央行開會，央行記者會可能和銀行對企業紓困展期和降息等事件相關。
據了解，銀行公會討論多時的企業紓困展期案，將於22日捲土重來。原定企業貸款展延最晚期限，將於今年9月底到期的規定，將配合時間點的延長，最晚可延至2010年的6月底。
為落實「銀行挺企業」政策，公會已經數度開會討論，對企業貸款展延期放寬的可能性，但陸續有銀行高層表達，如此一來，可能造成銀行承擔過多風險的疑慮，甚至對政府要求銀行挺「爛企業」的作法，感到不以為然。
但由於目前經濟情勢嚴峻，央行有可能採取措施，促成銀行完成對企業紓困展期，以落實「銀行挺企業」政策。
http://news.chinatimes.com/CMoney/Focus/CMoney-Focus-Content/0,4764,9801074191+980107414+0+171601+0,00.html
當爛銀行買下更爛的銀行 短期股價歡慶 長期體質令人憂心
鉅亨網程宜華．綜合外電 20090210
Ads by GoogleOnline Masters Degree
University of Liverpool - Online127 years of teaching experiencewww.liverpool.ohecampus.co.uk
在美國聯邦存款保險公司(FDIC)的一手促成下，不少銀行連娶好幾間瀕臨倒閉的銀行。只是隨著銀行財報虧不斷，當自己背負著壞帳的銀行，又被准許去購買另一間營運狀況更糟的銀行時，會發生什麼事情？
去年美國共有25間銀行宣告不治，從2009年開春至今則共有 9間銀行倒閉。雖說這些銀行的客戶不用太擔心，因為有FDIC(美國聯邦存款保險公司)出面立即安排合適的買家，因此存戶只會發現自己的銀行隔天換了一個名字而已，其它尚無大礙。更何況FDIC已經提高存款戶的賠償金額到25萬美元。
不過《CNNMoney》總編 Paul R. La Monica昨日刊登了一篇文章，痛批這並不是個好現象，因為在某些情況下，那些在安排後出手收購失敗者的地區性銀行，自己也正在生死邊緣掙扎。
舉例而言，美國地區性銀行Regions Financial (RF-US)接下上週五美國喬治亞州宣告倒閉的FirstBank Financial Service，這是該銀行在過去一年來所收購的第 2間。然而分析師現在普遍預估Regions Financial的虧損將上看7.05億美元。
還有。 California Bank & Trust(加州信託銀行)母公司 Zion Bancorp(ZION-US)，接管了一間也在上週五宣告倒閉的Alliance Bank，巧合的是這也是Zion Bancorp過去一年來收購的第 2間銀行，預估今年將虧損1.17億美元。
除此之外，CenterState Banks of Florida(CSFL)在上個月接管Ocala National Bank of Ocala後，去年第四季的財報數字不佳，同時也預估未來兩季將會持續虧損。
這些體質本弱的銀行，又被允許去接管另一個爛攤子，難道這不是一個大漏洞嗎？
但也有業內分析師表示，當美國聯邦存款保險公司批准一間銀行進行收購時，多少也代表替收購者的財務狀況作了背書。也不可能會讓岌岌可危的銀行還去收購另一間倒閉的業者。
Zion Bankcorp 在傳出收購消息後，週一股價上漲2%；而 Rigions Financial的股價則暴漲12%。
巴克萊資本(Barclays Capital)的分析師 Jason Goldberg 就指出，投資者看待這些收購案，是「聯邦存款保險公司認為收購一方財務健全的徵兆。」，收購後更將有助於增加這兩間銀行的利潤。
問題是，這兩間銀行股價的一日行情，是否真能代表他們就此安然無事？把時間拉長一點來看，Zion Bankcorp 與 Rigions Financial的股價從今年初到現在已經下跌 40%，顯然還是有投資者擔憂這兩間銀行未來的發展。
而且就算聯邦存款保險公司在處理銀行業務與信貸危機上，獲得多數人的贊同。但別忘了當初聯邦存款保險公司也替 Citigroup(C-US)極力促成收購Wachovia一案。
現在看看 Citigroup的情形有多糟，不但拿了政府的 450億美元紓困金，又有3000億美元的貸款擔保，要是當時真的成功收購Wachovia，後果不堪設想。
當然，並不是每個收購者都表現不佳，像Westamerica Bancorp(WABC-US)在上週五完成第三間銀行的收購案，在信貸風暴一路走來都能夠維持相當的獲利水準，上個月還增加了給股東的派息。
只是光仰賴聯邦存款保險公司的動作恐怕也保障不了投資者。分析師呼籲現在最重要的是應該要懂得如何區分一間公司的股價與其真正的營運情形。
「就我所知，有些不錯的銀行正在苦惱著資產價值與投資的問題。」位於明尼蘇達州的會計與諮詢公司 RSM McGladrey表示。
http://news.cnyes.com/dspnewsS.asp?fi=\NEWSBASE\20090210\WEB2388&vi=33791&date=20090210&time=21:10:22&cls=index1_headline
外匯救經濟 彭:拿台幣來換
彭淮南理論:FED應置身事外,不管美國政府崩盤
外匯救經濟 彭: 拿台幣來換
2009-03-08【陳碧芬／台北報導】
對於近來傳言府院高層有意動用外匯存底救經濟一事，中央銀行昨日大動作滅火，央行總裁彭淮南並犧牲假期，親自坐鎮辦公室，緊急會商後正式發布訊息強調，包括政府都不能任意動用外匯存底，否則極可能危及國內金融穩定。
央行昨天中午發出長達9頁新聞稿，有意達到杜絕外界不時有「動用外匯存底，支援全國性的經建計畫或地方上的基層建設」的主張。
央行訴求4大重點：1.海外先進國家如星、日，並未動用外匯儲備；2.央行本行使用外匯存底融通外匯指定銀行、海外操盤盈餘繳庫的管理成效；3.中央銀行法第33、34及35條賦與央行統籌調度外匯權限；4.再附上2600多字前央行總裁謝森中的「淺談外匯存底的意義、來源和運用」說帖，完整說明「想動用外匯的人必須先準備好等值的新台幣，然後依結匯手續來動用；政府機關也不能例外！」
央行強調，新加坡是動用財政部投資於國營投資公司GIC及Temasek兩機構的孳息，日本則是擬提撥50億美元外匯，貸款給公營機構「日本國際協力銀行」（JBIC），再由JBIC轉貸日本海外企業。
而對於「是否宜動用外匯存底，支應擴大內需經費？」央行特別說明，央行所持有外匯存底，是以收存的「郵政儲金轉存款及銀行業轉存款」買入，買入外匯時，即付出新台幣。如動用外匯存底支應擴大內需經費，央行需再支付1次新台幣，會造成通貨膨脹，導致央行負債大於資產，將使央行財務惡化，危及國內金融穩定。
在台灣發展過程中，社會各界有多次提出要求動用外匯存底的聲浪，但都為央行反對。彭淮南昨天並拿出謝森中擔任央行總裁任內，反對動用外匯存底支應「六年國建」所發布的說帖強調，「政府的預算如果不夠，可以發行公債，向民間籌款。這才是動用外匯的正當途徑。」
http://news.chinatimes.com/2007Cti/2007Cti-Focus/2007Cti-Focus-Content/0,4518,9803080071+98030801+0+225847+0,00.html
窮人不要活了!國不像國 無政府?
嚇人！ 存萬元利息1元帳管費95元
TVBS 台北 報導
以後到銀行存款，如果存款金額不夠多，想賺點微薄利息錢恐怕門兒都沒有，部分民間銀行實施帳戶管理費，如果沒有1萬元的存款，每個月存戶就要給銀行近百元的保管費，存款多的就免收費，結果引來剝削窮人厚待富人的批評，連央行總裁彭淮南也表示不合理。
拿存款單填上1萬元， 要來開戶存款。銀行廣播：「36號請到6號櫃檯辦理。」
看看利率告示牌，活儲利息只剩0.1%，1萬元每個月才1元利息，不過連這1元利息現在想賺都很難，因為已經有民間銀行推出帳戶管理費，存款不足一定額度就要收你保管費。
立委盧秀燕：「這裡面有幾十萬戶上百萬戶，他現在都要跟他收啊，那怎麼處理呢？」央行總裁彭淮南：「我在這裡要鄭重的表示，中央銀行的看法，這是不合理的，你應該要事先告知存款戶。」
連銀行老大央行都看不下去，一般小老百姓更是無奈加三級。民眾：「因為現在經濟不好啊，要體恤民生。」
白花花的鈔票拿去存，以民間銀行為例，存1萬元目前活儲利息平均約在0.15%，每個月利息1.25元，結果帳戶管理費卻要95元，難怪民眾會大感無奈。
民眾：「公司有他的立場，有他的成本。」民眾：「對啊，你說沒有錢，他這樣的講法，當然有他的立場，他可以這麼說。」
不景氣銀行也有賺錢壓力，不過存的少就要負保管費，存的多反而免費，也難免招來剝削窮人，厚待富人的爭議。
http://www.tvbs.com.tw/NEWS/NEWS_LIST.asp?no=yu20090312120847
![[Syndicate this site]](http://cdn.rimg.tw/images/blog/rss.gif "Syndicate RSS feed"){kind=small}
![[Syndicate this site]](http://cdn.rimg.tw/images/blog/atom.gif "Syndicate ATOM feed"){kind=small}
